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招商蛇口:房地产投资信托基金在联交所上市

本文摘要:11月21日,招商蛇口发布公告称之为,公司有限公司子公司招商局置地有限公司成立房地产投资信托基金并在香港联交所主板上市。公司有限公司子公司招商局置地于2019年6月22日登记正式成立全资子公司China Merchants Land Asset Management Co., Limited/ 招商局置地资管有限公司,作为招商局商业房托基金管理人。

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11月21日,招商蛇口发布公告称之为,公司有限公司子公司招商局置地有限公司成立房地产投资信托基金并在香港联交所主板上市。公司有限公司子公司招商局置地于2019年6月22日登记正式成立全资子公司China Merchants Land Asset Management Co., Limited/ 招商局置地资管有限公司,作为招商局商业房托基金管理人。

2019年9月2日,房托管理人向香港证监会提交了招商局商业房托基金之成立接纳申请人,并月底2019年11月8日取得香港证监会实质批准后函。2019年11月13日,房托管理人向香港联交所月提交招商局商业房托基金的上市申请人,并初定近期决定签订与房托上市涉及协议。

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招商局置地资管有限公司月底2019年11月15日与DB Trustees (Hong Kong) Limited/德意志信托(香港)有限公司签订信托契约,成立招商局商业房托基金。招商局商业房托基金将通过其全资子公司Treasure转让公司白鱼流经招商局商业房托基金的底层资产。招商局商业房托基金持有人Treasure后,作为卖方的Jumbo将与作为买方的Treasure签订股权交易契约,将Frontier100%权益(指Frontier100%股权、以及交易契约项下Jumbo对Frontier登录部分应付款项之债权)出让转售Treasure。

自本次权益出让已完成后以后招商局商业房托基金向公众发售REIT基金单位前,招商局商业房托基金的所有REIT基金单位将由公司全资子公司瑞嘉投资持有人。招商局商业房托基金向公众发售REIT基金单位后,公众基金单位持有人将持有人招商局商业房托基金的若干REIT基金单位。

白鱼流经招商局商业房托基金的底层资产是坐落于深圳市南山区蛇口区域的四项商业物业,即新时代广场、科技大厦、科技大厦二期、数码大厦,及一项商场物业,即蛇口花园城中心。该五项物业资产现分别由深圳市蛇口新时代置业管理有限公司、深圳市科大置业管理有限公司、深圳市科大二期置业管理有限公司、深圳市数码大厦置业管理有限公司和深圳市花园城置业管理有限公司持有人。目前,公司通过瑞嘉投资境外全资子公司Jumbo及Jumbo的境外子公司Frontier间接持有人五家项目公司100%权益。瑞嘉投资另将与房托管理人及受托人议定每基金单位分派数额允诺契约,自房托上市日止2022年12月31日起至,若某一期间的年化暂定为每基金分派数额高于适当期间的年化每基金单位分派允诺数额,瑞嘉投资将为招商局商业房托基金的利益向受托人(以其作为招商局商业房托基金受托人的身份)作出现金缴付,金额相等于差额除以适当期间的最后分派记录日期发售独自的REIT基金单位数量。

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上述决定实质上包含瑞嘉投资对于招商局商业房托基金的借贷,借贷范围为若当某一期间的年化暂定为每基金分派数额高于适当期间的年化每基金单位分派允诺数额时,招商局商业房托基金仍不应按照年简化每基金单位分派允诺数额对基金单位持有人展开分配的义务,借贷期限自房托上市日止2022年12月31日起至,借贷金额相等于上述差额除以适当期间的最后分派记录日期发售独自的REIT基金单位的数量。截至目前,公司及有限公司子公司的对外借贷总额(不还包括子公司为客户获取的销售按揭借贷)为271.58亿元,占到公司最近一期经审核归属于母公司股东净资产的35.78%,无逾期借贷金额、牵涉到诉讼的借贷金额及因借贷被裁决胜诉而不应分担的损失金额。

本次成立房地产投资信托基金并上市是公司对拓展创新性融资渠道以及国际化互通做出的有益尝试,招商局商业房托基金于香港联交所顺利上市将有助促进公司对商业物业的资本运作与管理能力,不利于盘活持有人型物业,更进一步强化本公司城市发展与产业升级综合服务中资产管理业务的综合竞争力。


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